Indexový fond

z Wikipédie, slobodnej encyklopédie
Skočit na navigaci Skočit na vyhledávání

Indexový fond je podielový fond alebo ETF, ktorý nasleduje špecifické pravidlá, aby sledoval vývoj košíka vybraných investícií.[1] Takéto fondy zvyčajne nasledujú krivku vývoja veľkých indexov ako napríklad S&P 500 či Dow Jones Industrial Average, ktoré sledujú firmy so spoločnými charakteristikami, na základe vecí ako veľkosť, obrat, hodnota, geografická lokácia firiem a podobne. Táto investičná stratégia má v sebe automaticky zahrnutú diverzifikáciu portfólia, kedže investor kúpou indexu vlastní malý podiel vo všetkých spoločnostiach zahrnutých v danom indexe.[2]

Jedna z hlavných výhod indexového fondu je tá, že nevyžaduje veľa času na manažment, keďže investor nemusí analyzovať rôzne akcie a portfólia. Veľa investorov s aktívnou stratégiou (aktívne vyhľadávanie a vyberanie aktív do ktorých investovať) má taktiež problém prekonať rast indexov. V roku 2014, viac než 74% aktívne riadených portfólií neprekonalo S&P 500 index, ktorý je jedným z najznámejších indexov.[3]

Výhody a nevýhody[upraviť | upraviť kód]

Nižšia cena[upraviť | upraviť kód]

Vďaka tomu, že indexové fondy poznajú kompozíciu firiem ktoré nakupujú, je jednoduchšie ich nakúpiť, čo znižuje cenu oproti aktívne riadenému portfóliu.[1] Typické poplatky sa pohybujú od 0.1% pre veľké americké spoločnosti a 0.7% pre rozvíjajúce sa trhy. Priemerný aktívne riadený podielový fond si berie poplatok vo výške 1.15%.[4]

Nepresné kopírovanie[upraviť | upraviť kód]

Ak sú pravidlá kopírovania indexu nastavené nepresne, je možné, že index bude rásť, napriek tomu, že spoločnosti zahrnuté v indexe celkovo klesajú. V takom prípade je index nepresný, a pri korekcii môžu ľudia zainvestovaní v danom indexe stratiť.

Referencie[upraviť | upraviť kód]

  1. Lin, Tom C. W., Reasonable Investor(s). 95 Boston University Law Review, 461, 2015; Temple University Legal Studies Research Paper No. 2015-20. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=25795104
  2. SCHOENFELD, Jordan. What’s an index fund? [online]. The Conversation, [cit. 2019-06-15]. Dostupné online. (po anglicky)
  3. STRUMPF, Dan. Stock Pickers Have Tough Time in 2014. Wall Street Journal, 2014-06-29. Dostupné online [cit. 2019-06-15]. ISSN 0099-9660. (po anglicky)
  4. Fees - Index Fund Advisors, Inc. [online]. www.ifa.com, [cit. 2019-06-15]. Dostupné online.
    1. a b LIN, Tom C. W.. Reasonable Investor(s). Rochester, NY : [s.n.], 2015-03-18. Dostupné online. (po anglicky)
    2. SCHOENFELD, Jordan. What’s an index fund? [online]. The Conversation, [cit. 2019-06-15]. Dostupné online. (po anglicky)
    3. STRUMPF, Dan. Stock Pickers Have Tough Time in 2014. Wall Street Journal, 2014-06-29. Dostupné online [cit. 2019-06-15]. ISSN 0099-9660. (po anglicky)
    4. Fees - Index Fund Advisors, Inc. [online]. www.ifa.com, [cit. 2019-06-15]. Dostupné online.